Come preannunciato dal nostro articolo precedente, il grafico basato sulle candele giapponesi è molto utilizzato dai forex traders per prevedere l’andamento delle valute internazionali.

Oltre al vantaggio di ottenere un’immediata e completa visione della seduta di un titolo, di un indice o di una valuta, i grafici a candele permetto al trader di individuare particolari raggruppamenti denominati pattern (formazioni grafiche) in grado di indicare e suggerire in anticipo la continuazione o il cambiamento di direzione di un trend in corso.

In questo articolo ci occuperemo di descrivere il pattern denominato Doji e le rispettive dinamiche.

Il Doji è una figura formata da una singola candela nella quale il prezzo di apertura (open) è uguale o molto vicino al presso di chiusura (close).

Questo tipo di candela rappresenta un forte momento di indecisione o di stallo del mercato, ciò nonostante può fornire significati diversi a seconda del contesto nel quale si manifesta. Se si dovesse formare dopo una marcata fase rialzista o ribassista potrebbe anticipare un segnale di inversione del trend.

Molta attenzione va prestata ai Doji che accompagnano delle long candles, in quanto avvertono il trader che la forza del trend può essersi esaurita nell’allungo.

Esistono diversi tipi di Doji che più comunemente vengono denominati “dinamiche Doji”. Le principali sono quattro:

Doji Star

Si verifica quando il prezzo di apertura e perfettamente uguale al prezzo di chiusura (True Doji) ma troviamo anche delle ombre sopra e sotto il corpo nullo della candela.

Difficile da notare, ma risulta essere un importante pattern di inversione anche se di solito bisogna attendere una conferma dalla seduta successiva.

Long-legged Doji o Rickshaw Man

E’ un pattern composto da ampie ombre sia sopra che sotto il corpo nullo della candela. Indica forte indecisione (data dal prezzo di apertura e chiusura di valore uguale) e in questo caso accentuata da un’altissima volatilità (data dalle shadows-ombre); il mercato è molto nervoso ed è privo di un’idea direzionale ferma.

Viene anche denominata Rickshaw Man quando il corpo si trova nel mezzo della candela.

Gravestone Doji

E’ una candela a corpo nullo che ha una sola ombra nella parte superiore dello stesso. Si colloca alla fine di un trend rialzista, e quindi, indica un’inversione del trend.

Maggiori sono l’intensità del trend e l’estensione dell’ombra più forte sarà il segnale di inversione.

Dragonfly Doji

La Dragonfly Doji è la configurazione opposta alla Gravestone Doji. Ha una sola ombra ma nella parte inferiore del corpo della candela e si colloca alla fine di un trend ribassista. Contrariamente alla Gravestone Doji, questo tipo di candela potrebbe indicare l’inizio di un trend rialzista, e maggiori sono il trend ribassista e l’estensione dell’ombra, più forte sarà il segnale di inversione.

Il grafico a candele (Japanese Candlestick Charting) viene creato fra il XVII e il XIX dai commercianti giapponesi, i quali lo utilizzavano per esaminare e prevedere i futuri cambiamenti del prezzo del riso.

Ad oggi questa tipologia grafica viene quotidianamente utilizzata nel mondo finanziario per analizzare il prezzo di apertura (open), massimo (high), minimo (low) e di chiusura (close), servendosi di una configurazione molto simile a quella usata per i grafici a barre.

Oltre al vantaggio di ottenere un’immediata e completa visione della seduta di un titolo, di un indice o di una valuta, i grafici a candele permetto al trader di individuare particolari raggruppamenti denominati pattern in grado di indicare e suggerire in anticipo la continuazione o il cambiamento di direzione di un trend in corso.

Contrariamente a quanto succede per i grafici a barre, in questo tipo di rappresentazione viene tenuta in considerazione tutta l’intera escursione dei prezzi di un titolo/indice/valuta durante una giornata di negoziazione.

Per creare un grafico a candele per il Market Forex bisogna rilevare il prezzo massimo (high) e il prezzo minimo (low) di una coppia di valute durante una seduta e tracciare una barra verticale. Dopo aver delineato il prezzo di apertura e quello di chiusura all’interno della barra, occorrerà unirli al fine di creare un rettangolo detto anche corpo della candela (real body) che appare, negli usuali grafici presenti nelle piattaforme di trading online, di colore nero o verde (black o full) quando il close è inferiore all’open – chiusura negativa – e di colore bianco o rosso (white o empty) in caso opposto – chiusura positiva (figura A).

Figura A

L’area sottostante che congiunge il real body al low price viene denominata Lower Shadow, invece quella superiore compresa tra il corpo della candela e l’high price è chiamata Upper Shadow (figura A).

Particolare attenzione va tenuta durante l’analisi della lunghezza delle Shadows (ombre) per tener sottocontrollo le indecisioni del mercato. Nel caso di assenza di queste aree, la giornata apparirà condizionata da una forte direzionalità.

Analisi di una seduta tramite i Japanese Candlestick Charting

Per semplificare la spiegazione prendiamo due casi estremi.

Nel primo caso ipotizzeremo che nella giornata di contrattazioni la coppia di valute ha segnato un minimo in prossimità al prezzo di apertura, per poi registrare una crescita decisa e chiudere vicino al massimo di seduta. Questo tipo di candela viene denominata Long White ed indica una supremazia della domanda contro l’offerta. Scenario dettato da un forte aumento di volumi e potrebbe evidenziare l’attacco di un movimento ampliato.

Viceversa nel Long Black, avremo un massimo vicino all’open price e un close prossimo al minimo di seduta. Contrariamente al Long White si avrà una preponderanza dell’offerta rispetto alla domanda.

Nel secondo esempio “estremo” avremo una candela con un open price e un close price di giornata coincidenti e un high price e low price più o meno equidistanti. Si tratta di un scenario che evidenzia una chiara indecisione da parte del mercato e potrebbe far presagire, a seconda dei casi, un segnale di continuazione o di cambiamento del trend.

I patterns segnalati dai grafici a candele

Per individuare i patterns attraverso questa tipologia grafica dobbiamo tenere in considerazione due o più candele.

In questo articolo ci terremo solo ad elencare i “segnali” maggiormente utilizzati e ci riserveremo di esaminare l’argomento successivamente.

Tra i patterns più famosi nel mercato ci sono:

• Bullish Engulfing Lines
• Morning Star
• Bullish Doji Star
• Hammer – Hanging Man
• Piercing Line

Limiti dei Grafici a candele

L’analisi attraverso i Japanese Candlestick Charting presenta dei limiti che possono essere colmati accostandola a serie storiche.